الاستثمار في الأسهم قد يكون تجربة مليئة بالإثارة والتحديات، سواء كنت متداولًا خبيرًا أو مبتدئًا يتطلع إلى التعرف على هذا المجال، فإن فهم قيمة الأسهم والعائد المحتمل منها يعد أمرًا ضروريًا للغاية، لذلك يجب عليك التعرف على حاسبة الاسهم ، فهي عبارة عن أداة مالية تستخدم لحساب العوائد المحتملة أو الأرباح من الإستثمار في الاسهم ، كما أنها تساعد حاسبة الاسهم المستثمرين في تقدير الأرباح والخسائر المستقبلية ، من خلال إدخال بيانات مثل سعر الشراء وسعر البيع وعدد الأسهم والتوزيعات النقدية والنفقات الأخرى المرتبطة بالصفقات.
مقاييس التقييم في حاسبة الاسهم
لتقييم الأسهم بشكل فعّال باستخدام حاسبة الأسهم، يجب عليك مراعاة مجموعة من المقاييس الأساسية التي تساعدك على اتخاذ قرارات استثمارية مدروسة
نسبة السعر إلى الأرباح
تقيس هذه النسبة سعر السهم الحالي مقارنة بالأرباح السنوية لكل سهم، تُستخدم لتحديد ما إذا كان السهم مقيمًا بأكثر أو أقل من قيمته.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية
تقيس هذه النسبة سعر السهم مقارنة بقيمته الدفترية. وهي مفيدة لتقييم مدى تقدير السوق للشركة مقارنة بأصولها.
- نسبة العائد على حقوق المساهمين (ROE):
تشير هذه النسبة إلى مدى ربحية الشركة من حقوق المساهمين، و تعكس كفاءة الإدارة في تحقيق الأرباح.
نسبة العائد على الأصول (ROA):
تقيس هذه النسبة قدرة الشركة على تحقيق الأرباح من أصولها، تساعد في تقييم كفاءة استخدام الأصول لتحقيق الأرباح.
- نسبة الدين إلى حقوق المساهمين (Debt-to-Equity Ratio):
تعكس هذه النسبة مستوى الدين الذي تتحمله الشركة مقارنة بحقوق المساهمين، و تُستخدم لتقييم المخاطر المالية للشركة.
- العائد على السهم (EPS):
يمثل العائد الذي يحققه السهم الواحد من أرباح الشركة، و يُعتبر مؤشرًا مهمًا على ربحية الشركة.
- نسبة النمو في الأرباح (Earnings Growth Rate):
تقيس هذه النسبة معدل نمو أرباح الشركة على مر الزمن. تُستخدم لتقييم إمكانيات النمو المستقبلية.
- توزيعات الأرباح (Dividend Yield):
تُظهر هذه النسبة العائد السنوي الموزع للسهم كنسبة مئوية من سعر السهم، تُستخدم لتقييم مدى جاذبية الاستثمار من ناحية توزيعات الأرباح.
تقييم المخاطر في حاسبة الأسهم
لتقييم المخاطر عند استخدام حاسبة الأسهم، هناك مجموعة من المقاييس والمعايير التي يمكن أن تساعدك على تحديد مستوى المخاطر المرتبطة بالاستثمار في سهم معين
- بيتا
تقيس بيتا درجة التغير في سعر السهم بالنسبة لتغيرات السوق ككل، فهو يتحرك بشكل متزامن مع السوق، سهم بيتا أكبر من 1 يُعتبر أكثر مخاطرة، لأنه يميل للتحرك أكثر من السوق في الاتجاهين الصاعد والهابط، أما بيتا أقل من 1 يشير الى تقلبات أقل.
- التقلب
تقيس التقلبات مدى تذبذب سعر السهم خلال فترة زمنية معينة. الأسهم ذات التقلبات العالية تعتبر أكثر مخاطرة لأنها قد تتعرض لتغيرات كبيرة في السعر.
مثال:
يمكن اعتبار سهم شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا ذو الإصدار التجريبي (بيتا) 1.5 استثمارًا ذو مخاطرة عالية ولكنه قد يقدم عوائد كبيرة، باستخدام حاسبة الأسهم يمكن أن يساعدك على تقييم رغبتك في تحمل هذه المخاطرة من خلال عدة مقاييس ومؤشرات.
- توزيعات الأرباح المستدامة
تعكس مدى دوام توزيعات الأرباح التي تقدمها الشركة، في الشركات التي لا تستطيع المحافظة على توزيعات أرباح ثابتة أو متزايدة تُعتبر أكثر مخاطرة.
- السيولة
تقيس السيولة مدى سهولة شراء أو بيع السهم في السوق دون التأثير الكبير على سعره. الأسهم ذات السيولة المنخفضة تعتبر أكثر مخاطرة لأنها قد تكون صعبة البيع في الأوقات الصعبة.
كيف احسب المكسب في الاسهم؟
يمكن حساب المكسب في الاسهم عن طريق احتساب معدل السعر/الربح
يتم حساب معدل السعر/الربح بقسمة سعر سهم الشركة الحالي على أرباح للسهم لنفس الفترة (ربح السهم)، عندما يكون معدل السعر/الربح أعلى، فإن ذلك يشير إلى أن السهم مرتفع القيمة بالنسبة لربحية الشركة.
استخدام حاسبة الاسهم لمعرفة القيمة الزمنية للنقود
فهم القيمة الزمنية للنقود يعد أساسيًا عند استخدام حاسبة الاسهم لاتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، القيمة الزمنية للنقود تشير إلى مفهوم أن المال المتاح اليوم يساوي أكثر من نفس المبلغ في المستقبل بسبب قدرته على تحقيق عوائد، و حاسبة الاسهم يمكن أن تساعدك في حساب وتقييم هذه القيمة الزمنية، تُقدر التدفقات النقدية المخصومة القيمة الجوهرية للسهم عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمتها الحالية، تأخذ هذه الطريقة في الاعتبار معدلات النمو، المخاطر، والأفق الزمني للاستثمار.
- مثال على ذلك:
إذا كانت التدفقات النقدية المتوقعة للشركة “ص” على مدى 10 سنوات يبلغ إجماليها 1,000,000 دولار أمريكي، ستقوم حاسبة الاسهم بخصم هذه التدفقات إلى قيمتها الحالية، مع مراعاة معدل الخصم المناسب. هذا الخصم يتيح لك تحديد القيمة الحالية لهذه التدفقات النقدية كما لو كانت تساوي اليوم.
حاسبة الاسهم ما هي إلا أدوات للمستثمرين، فهي توفر رؤية معتمدة على البيانات، لكن استراتيجيات السوق لا تزال غير معروفة للتنبؤ بها فيجب استخدامها بحذر، لتكون رحلتك الاستثمارية ناجحة. فهي تحقق فهم عميق لأداء المحافظ الاستثمارية واتخاذ قرارات مبنية على بيانات دقيقة، مما يعزز فرص النجاح في السوق المالية.
